工商银行行长刘珺表示，工行并没有做会计科目之间的腾挪，也没有做资产负债表的粉饰，是用真正的收入增长来促进资本市场的正向回报

文｜《财经》记者 唐郡

编辑｜张威

3月28日，全球最大的商业银行2024年度成绩单揭晓。

截至2024年末，工商银行总资产规模48.82万亿元，总量规模继续领跑。

业绩方面，工商银行实现营业收入8218.03亿元，同比下降2.5%；净利润3669.46亿元，较上年增长0.5%。这是该行营收连续第三年下滑，净利润增速也抵达上市以来低点。

“去年是工商银行40年后再出发，而摆在我们面前的宏观经济环境是要穿越低息差的环境，这对于这么大的资产负债表的银行，压力是可想而知的。”年度业绩发布会现场，工商银行行长刘珺向投资者坦诚剖析。

对于财务数据，刘珺表示，“去年集团净利润增长了0.5%，这么大的规模还能有正增长，确实不容易。营业收入下降了2.5个百分点，与市场整体趋势保持一致，并且下降幅度在可比同业中也是相对比较好的。”

净利润增长的基础上，工行分红金额继续增加。2024年，工行全年拟派发现金股息达1097.73亿元，其中包括2024年中期分红511.09亿元，期末拟分红586.64亿元。2024年，工行A股、H股涨幅分别为44.8%、36.4%，以年均股价计算，A股、H股的股息率分别达到5.32%和7.49%。

“工商银行并没有做会计科目之间的腾挪，也没有做资产负债表的粉饰，我们是用真正的收入增长来促进资本市场的正向回报。”刘珺称。

展望2025年，工行营收、利润能否实现正增长？

对此，刘珺直言：“市场的发展永远会创造很多的不确定性和很多的变化，但我向各位承诺，我们一定会走到市场平均值的上面，一定会跟市场走出大致一致的方向，并且在市场均值之上，实现工商银行对利益相关方的合理回报。”

总资产超48万亿元

2024年，工商银行资产负债表继续扩张。

截至2024年末，工行总资产达48.82万亿元，较年初增长9.2%；客户贷款超28万亿人民币，较上年末增加2.3万亿元；客户存款近35万亿元人民币，比上年末增加超1.3万亿元。总量规模继续领跑全球。

作为服务实体经济的主力军，2024年末，工行境内人民币贷款余额26.7万亿元，较上年增加2.3万亿元；人民币债券投资12.7万亿元，较上年增加2.2万亿元；全年境内主承销债券规模超1.9万亿元。

“五篇大文章”仍是工行资产布局重点领域。

科技金融方面，2024年末全行战略性新兴产业贷款余额超3.1万亿元，科技型企业贷款余额近2万亿元。投向制造业贷款余额4.4万亿元，保持同业首位。对科技型企业一级市场股权投资余额超700亿元。

绿色金融方面，绿色贷款余额突破6万亿元，保持行业首位，境内ESG债券总承销规模同业第一。

普惠金融方面，普惠贷款余额2.9万亿元，增速近30%；普惠有贷户增速超过40%。截至2024年末，涉农贷款余额4.4万亿元，较年初增加超7900亿元。

养老金融方面，各类养老金管理规模近5万亿元，55岁及以上长辈客群突破2亿户，个人养老金开户数及缴存额保持同业领先。

数字金融方面，数字经济核心产业贷款近9000亿元，数字人民币创新推广成效显著，主要指标保持同业领先。

客户规模上，2024年末，工行手机银行移动端月活客户达到了2.6亿户，工银e生活月活客户达1930万户，开放银行全年交易额达375万亿元。

2024年，工行G端（政府端）和B端（企业端）拓户超过了37万户，C端触达近1.7亿人，个人客户增加超过了2500万户，对公客户增加129万户，手机银行客户增加超过了3500万户。

“我们确实有一张特别强大的资产负债表，同时我们有强大的客户基础，‘东方不亮西方亮’。”刘珺表示，工行正在按照全量资产、全量业务、全量客户、全量产品、全场景、全链条、全周期的导向进行优化组合，新旧动能动态集成，让更多的增长极接续生长，壮大成林。

净息差降幅收窄

正如刘珺所言，穿越低息差环境是银行业共同面临的情况。

2024年末，工行净息差为1.42%，同比下降19个基点，但较2024年中报的1.41%回升了1个基点，降幅有所收窄。

在资产端，2024年末，工行贷款平均收益率为3.40%，同比下降41个基点；在负债端，存款平均付息率为1.72%，同比下降17个基点。

年报显示，工行净息差下行主要受贷款市场报价利率（LPR）下调、存量房贷利率调整、存款期限结构变动等因素影响。

2025年1月，刘珺在《中国金融》发布署名文章强调，针对银行业低水平“内卷”问题，进一步强化自律管理，特别是大型商业银行要带头坚决不打“价格战”。

在发布会现场，刘珺表示，工行2024年加快清理高成本负债，不断筹措更低成本的资金。“年末，我们人民币存款付息率降低到了1.62%，在可比同业中间应该是最低的，有效支持了资产负债表的扩张。”

展望2025年，工行管理层判断，2025年LPR报价还将继续维持下调趋势，净息差下行仍是行业共性，但下降的幅度在收窄。

姚明德表示，从宏观政策来看，资产端的收益水平仍然存在较大的下行压力，2024年LPR三次下调利率，同时存量房贷的利率也在调整，这些调整因素的影响将在今年逐步显现出来。“2025年财政政策更加积极，货币政策更加适度宽松，推动经济持续回升向好，这也对银行的息差提出了更高的要求。”

同时，负债端加强成本管控的效果在逐步显现。近年来全行业一起共同努力，资产端防止资金空转，负债端落实“利率调整兜底条款”的自律倡议，持续提升银行业服务实体经济的可持续性。“我们观察，银行业整体的息差收窄情况在2024年下半年已经出现了边际改善。”

从工行自身情况来看，“2024年我们行主动加强低利率环境下的资产负债布局调整，优化大类资产摆布，强化负债成本管控，工商银行坚决不打价格战。”姚明德称，年末净息差下降19个基点，年末降幅较上半年收窄1个基点，这个趋势在行业里面算是比较优的，成绩是不错的。

业绩数据显示，2024年，工行净息差为1.42%，同比下降19个基点，降幅较2023年的31个基点大幅收窄。2022年-2024年，工行净息差降幅分别为19个、31个和19个基点。

姚明德称，接下来工行将继续做好资产负债的成本管理。在做好减费让利支持实体经济发展的同时，努力提升风险定价水平，实施全口径负债的成本管理，杜绝“内卷式”竞争，主动优化期限结构和品种结构，同时提升服务客户的能力和水平，让流动性资金、结算性资金占比不断提升，实现银行发展与社会效益的双赢。

责编 | 张雨菲

题图 | 视觉中国