7月1日是个重要的日子，不仅是中国共产党的建党纪念日，是香港回归祖国28周年的重要日子，还是美国新政府上任即将满半年，更是全球关税战开启整满3个月的关键节点，同时也标志着2025年下半年的正式开始。在上半年的动荡的地缘政治下，强人俱乐部的世界格局已经雏形渐显。

在中美贸易博弈中，中方利用稀土，成功将所谓的贸易战引向了中美双方在高科技问题上的近身肉搏，使得美国不得不主动表达某些妥协的意向，但是美国必然不甘心就此被拿捏，今年9月份很可能会成为中美关系的一个关键时期。

越南成美国新靶心

回溯过去半个世纪，其实不难发现，东亚国家的经济腾飞有一条很清晰的路径：从日本、韩国到中国台湾地区，再到后来的中国大陆，通过向欧美出口制造业产品。

但这一切在特朗普第一任期对中国发起贸易战后发生了转折，尤其是新冠疫情在全球大流行背景下，美国贸易保护主义逐渐抬头，逐步加快推动“中国+1” 策略，直接打破了中美之间的特殊经济关系。

简单说，“中国+1” 原本是指西方国家将上世纪90年代以来，集中投资在中国的各产业，在保留一部分中国供应链的同时，将部分产能转移到越南、印度等东南亚等地区。

这导致美欧与越南、印度等地区的贸易迅速发展，也带动了东南亚地区制造业、经济的腾飞。然而随着他第二任期的开启，更激进的对全球180多个国家地区的 “对等关税” 政策正在逐步消除 “中国+1” 策略的核心运行逻辑。

过去几年靠着 “中国+1” 承接了大量制造业产能，严重依赖对美出口的国家，如今直面了关税壁垒的冲击。这背后的信号很明确：以出口美国为核心的发展模式，正在慢慢走向终结。

近期《金融时报》报道指出，越南可能成为此次贸易战的最大受害者。

7月3日，美国总统在社交媒体发文称，美越在经历几周的谈判后，已经达成贸易协议，越南对美国出口商品将被征收20%关税，转运货物将征收40%关税，而越南已同意取消对进口美国商品的所有关税。

从今年4月，美国宣布对越南进口商品征收46%的关税，如今越南商品确定被征收20%的关税，这意味着美国对越南做出了一些让步，而越南的让步则是对美国开放市场，美国商品可以零关税地进入越南销售。

曾经越南得益于“中国”+1政策，承接了大量我国制造业下游环节的外溢，也让其国内制造业逐步崛起。

正常情况下，产业结构长期处于“全球供应链底部”的越南应该顺势抓住这个制造业升级的黄金时期，扭转国内制造业供应链严重依赖我国市场供应的状态，然而越南却将推动经济发展的核心力量过早地转移到服务业。

这就导致越南看似制造业蓬勃发展，但实际上没有完整的工业供应链，摆脱不了外贸代工厂模式，在美国发起的关税战下，严重依赖美国市场的越南，根本没有能力和美国对等谈判，只能对美敞开市场大门。

越南中转模式困局

种种迹象都显示，美国逐步正将重心转向北美，对亚洲、欧洲大陆的事务越来越 “不愿介入”。

而在美国全球战略收缩的背后，其内部也存在两种的声音：财政部长和经济顾问们呼吁联合盟友孤立中国供应链，虽然这些提议实际影响力远没有总统本人的首要核心目标重要，比如通过关税获取数万亿美元收入，为国内减税政策买单。

这意味着，对东南亚国家来说，试图通过 “牺牲与中国的关系” 来换取美国关税优惠，本质上是与虎谋皮。

虽然美国和越南都没有在协议里提到中国，但却提及了美国将对“转运”商品征收40%的税。而“转运”商品说白了就是另一个国家的货物通过在越南停留一段时间后，最终销往美国。

华盛顿一直抱怨说，中国商品通过越南过境来逃避美国更高的关税，白宫贸易顾问彼得·纳瓦罗也表示，越南对美国的所有出口中，有三分之一实际上是通过越南转运的中国产品。

美越协议的达成后，美方就能以此为由，堵住中国产品“出口”漏洞，因此协议表面上是美越双边谈判，实则还是全球供应链的“权力再分配”。

中国出口企业无疑将成为最大变量。美国海关与边境保护局（CBP）已启动专项执法小组，强化对越南出口商品的原产地溯源审查，但是其中的执法检查过程也很复杂，比如如何界定中国商品在越南合法地加工之后转变为新产品后，再对美出口销售。

不过美国政府尚未公布40%转运关税的具体适用商品清单，但普遍认为，电子、家电、轻工等“中国制造”高度集中的领域，将成为首批重点监管对象。

同时可以肯定的是，美国此举对中国整体出口战略会产生一定的影响，不排除美国将这一套“美越样板”，复制到其他严重依赖对美出口的国家，共同针对中国商品的出口转运，最终形成针对中国的贸易围堵网络，削弱中国制造的国际竞争力。

贸易规则重构

而对中国而言，不管美越协议如何实施，实际上都是利空，只是这个利空是大是小的区别罢了，而中国要在这场竞争中实现破局必须要两手抓。

其一就是通过国内加快技术升级和产业转型，用高技术含量降低商品成本，用产业转型加速淘汰低端产业，重新塑造一批具有不可替代性的产业商品对冲成本压力，同时深化与东盟、RCEP成员国的产业链协作，避免被动“脱钩”。

其次就是加快激活国内内需市场。比如鼓励生育，事实上鼓励生育不仅是人口战略，更是拉动消费的重要引擎，新生儿带来的住房、教育、汽车等需求，能形成庞大的经济增量。

另外就是平衡城乡养老保障和提高年轻人实际工资收入，中国农村有庞大的老年群体，但是他们的月均养老金和城镇老人退休金差距越来越大，平衡好养老金和年轻人工资水平的关系，刺激国内最主力消费群体的消费。

中国的内需市场一旦被充分激活，将成为对冲 “美国需求萎缩” 的重要力量。贸易的本质是交换价值，而非依附霸权。当旧的规则被打破，新的机遇正在诞生，关键在于，我们是否能抓住它。

文章内容参考《财联社》