海外算力巨头联手推出CPO（共封装光学）方案，犹如在AI算力竞赛中投下一颗震撼弹！

这项被业内视为颠覆传统光模块、解决算力传输“功耗墙”与“带宽墙”的关键技术，正迎来爆发临界点。权威机构Yole预测，CPO市场将从2024年的4600万美元爆炸式增长至2030年的81亿美元（6年176倍）！

在AI集群对高带宽、低延迟、低能耗的极致需求驱动下，CPO技术有望成为未来算力传输的终极形态。谁能掌握CPO核心命脉？

1.锐捷网络：数据中心白盒交换王者，大模型集群“血管网”构建者
核心标签： 数据中心白盒交换机龙头，绑定互联网巨头
硬核逻辑： 国内数据中心白盒交换机份额第一（约60%），是阿里、腾讯、字节等互联网大厂数据中心及大模型算力集群建设的核心网络供应商。技术迭代迅猛，400G批量交付，800G已发布。成功突破运营商市场（如中标中移动集采），性价比与定制化能力构筑护城河，是算力集群内部高速互联的关键“血管”。
算力+CPO关联： 数据中心网络核心节点 + 大模型算力基建主力。 (CPO技术最终将应用于交换设备，锐捷作为交换龙头是重要载体)。

2.紫光股份（新华三）：ICT全栈巨头，云网算安一体化的国产标杆
核心标签： 国产网络设备龙头，华为替代主力
硬核逻辑： 旗下新华三国内政企网络设备（交换机/路由器）份额稳居第一。全栈能力突出（云、网、算、安），深度受益于国产替代（尤其在运营商市场持续替代华为份额）、东数西算、政企智能化三大浪潮。 AI服务器业务高速增长，与英伟达合作推出H800系列，卡位智算中心建设核心环节。
算力+CPO关联： 国产算力网络核心底座 + AI服务器核心玩家。 (注：紫光在CPO领域布局相对其网络主业较弱，但作为算力网络核心设备商，是CPO技术的重要应用平台，且其网络技术实力是基础)。

3. 烽火通信：光通信“国家队”，东数西算光网络基石
核心标签： 光通信国家队，自主可控核心
硬核逻辑： 中国信科旗下核心平台，光传输设备国内前二，光纤光缆全球前三。光通信芯片自研率超90%，是自主可控核心标的。 深度参与国家“东数西算”工程，承建多省份关键光缆干线，是连接算力中心的国家队主力。海底光缆业务打破垄断，是稀缺的海洋通信资产。
算力+CPO关联： 算力网络光传输基石 + 光通信自主可控龙头。 (CPO是光通信技术的演进，烽火在底层光技术上有深厚积累)。

4. 迈信林：军工精密制造跨界，国产AI服务器ODM新锐
核心标签： 军工技术转型，国产AI服务器新势力
硬核逻辑： 从航空精密制造战略转型服务器ODM，军工级高可靠性制造能力迁移赋能高端服务器生产。 深度绑定国产算力芯片龙头海光、寒武纪、昇腾，合作开发训练/推理服务器。江苏昆山基地投产，一期规划10万台/年服务器产能，产能释放节奏是核心看点，卡位国产AI服务器自主替代关键环节。
算力+CPO关联： 国产算力服务器核心制造商。 (服务器是CPO技术的下游应用端)。

5.中贝通信：运营商系“算力新贵”，手握稀缺GPU资源
核心标签： 运营商背景，算力租赁黑马
硬核逻辑： 依托中国移动核心合作伙伴背景，战略转型智算中心投资与运营。手握稀缺的英伟达H800 GPU资源（2023年采购约2000张），在合肥、青海等地规划超10,000P算力。提供GPU算力租赁服务，并自研高效液冷技术（PUE<1.15），实现从“建基站”到“建算力”的华丽转身。深度受益于运营商算力集采。
算力+CPO关联： 算力租赁核心标的 + 国产算力集群运营商。 (CPO技术能降低其数据中心运营成本)。

6.中际旭创：全球光模块霸主，CPO/AI算力核心引擎
核心标签： 全球光模块龙头，英伟达核心供应商
硬核逻辑： 全球800G光模块市占率绝对领先（约50%），深度绑定英伟达、谷歌等巨头AI芯片及云资本开支。 技术护城河极深，在硅光、LPO（线性驱动）、CPO等前沿领域布局完善且领先。2024年800G产能翻倍，1.6T产品送样在即，是AI算力爆发最直接、最核心的硬件受益者。
算力+CPO关联： AI算力核心硬件（光模块）龙头 + CPO技术引领者。

7. 中天科技：海洋通信霸主，“光算储”一体化布局
核心标签： 海缆全球龙头，光通信全产业链
硬核逻辑： 全球海底光电缆龙头（份额40%+），国内海上风电项目中标率超50%。具备光通信全产业链能力（光纤预制棒→光纤光缆→400G光模块），并低调布局CPO技术。独特优势在于能为数据中心提供 “绿色能源+储能”一体化解决方案，实现“绿电赋能算力”。
算力+CPO关联： 光通信全产业链布局者 + 绿电赋能算力先锋。 (拥有光模块业务并布局CPO，同时其绿电方案降低数据中心整体能耗，与CPO的低功耗目标一致)。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。都是个人看法，有兴趣的各位可以打出自己的看法，接受批评和意见！